16 patrones de evolución del precio y su porcentaje de éxito

Las velas, los patrones de velas, los niveles de soporte y resistencia, el análisis de puntos pivote, la teoría de las ondas de Elliott y los patrones gráficos son todos los factores que se tienen en cuenta a la hora de determinar cómo operar con la acción del precio. A veces se confunde con el análisis de volumen y precio (VPA), en el que se interpreta el volumen junto con la acción del precio para ofrecer una visión más precisa del activo. 

Cody Hinds analizó datos de diez años y más de 200 000 patrones diferentes para recopilar la información relativa a los patrones de evolución del precio que comentaremos a continuación. En todos y cada uno de estos casos, los patrones de evolución del precio solo se tuvieron en cuenta una vez que se determinó que habían completado su desarrollo, lo que a menudo implica una ruptura total de una zona de soporte o resistencia o de una línea de tendencia.

En este artículo, analizaremos siete patrones diferentes de la acción del precio, junto con sus respectivas tasas de éxito. Los ordenaremos de mayor a menor según su porcentaje de éxito global.

Patrones de la evolución del precio y su porcentaje de éxito

1. Patrón de cabeza y hombros invertido (83,44 %)

   • El patrón de cabeza y hombros invertido es bastante similar al patrón clásico de cabeza y hombros; sin embargo, se presenta a la inversa, y el pico de cabeza y hombros se utiliza para anticipar cambios de tendencia en las tendencias bajistas. 
   • Este patrón puede identificarse cuando la evolución del precio de un activo presenta las siguientes características: el precio desciende hasta un mínimo y luego repunta; el precio cae por debajo del mínimo anterior y vuelve a repuntar; y, por último, el precio vuelve a caer, pero no llega a alcanzar el nivel del segundo mínimo. Tan pronto como se forma el último mínimo, el precio comienza a subir, acercándose finalmente a la resistencia que se observó cerca del punto más alto de los mínimos anteriores.

     

2. Patrón de cabeza y hombros (83,04 %)

   • Un cambio de tendencia, en el que el mercado pasa de una fase alcista a una bajista, suele indicarse mediante la aparición de un patrón de «cabeza y hombros» en un gráfico. Este patrón es un tipo de formación gráfica predictiva. Desde hace mucho tiempo se reconoce como un patrón fiable capaz de identificar cambios de tendencia.
   • Tras un largo periodo en el que el mercado se ha mantenido alcista, aparecerá el primer «hombro» cuando el precio suba y, a continuación, se desplome hasta alcanzar finalmente un mínimo. La «cabeza» del patrón se forma cuando el precio vuelve a subir, creando un pico elevado que se sitúa por encima del nivel de la formación inicial del hombro. El precio comienza a caer a partir de este punto, lo que da lugar a la formación del segundo hombro, que a menudo tiene un aspecto comparable al del primer hombro. Es fundamental señalar que la primera caída no continúa sustancialmente por debajo del nivel del primer hombro antes de que, en la mayoría de los casos, se produzca un pequeño retroceso al alza o un aplanamiento de la evolución del precio.

     

3. Patrón de rectángulo bajista (79,51 %)

   • Un rectángulo bajista es un patrón de continuación que se forma cuando el precio se detiene durante una intensa tendencia bajista y, a continuación, oscila momentáneamente entre dos niveles paralelos entre sí antes de que la tendencia retome su dirección original.

     

4. Patrón de triple suelo (79,33 %)

   • Una formación gráfica conocida como «triple suelo» se produce cuando se registran tres mínimos iguales seguidos de una ruptura al alza por encima del nivel de resistencia. Esta formación gráfica se considera un patrón de reversión alcista y entra dentro de esa categoría. Para que se forme correctamente un soporte, cada uno de los tres mínimos debe ser más o menos comparable a los demás, estar bien espaciados y marcar puntos de inflexión claros. No es necesario que todos los mínimos alcancen exactamente el mismo nivel, sino que deben estar «lo suficientemente cerca».

     

5. Patrón de doble suelo (78,55 %)

   • Una formación gráfica conocida como «doble suelo» se produce cuando el precio intenta en dos ocasiones romper a la baja un mínimo anterior, pero no lo consigue y sigue subiendo tras cada intento.
   • Este patrón se caracteriza por una caída evidente del precio, seguida de un repunte moderado (o rebote). Poco después, se produce una segunda caída hasta el mismo nivel o uno similar al de la primera, antes de que se produzca otro repunte sustancial, lo que da al gráfico la apariencia de la letra «W». Este patrón se caracteriza por una caída evidente del precio, seguida de un repunte moderado (o rebote). Poco después, se produce una segunda caída hasta el mismo nivel o uno comparable al de la caída anterior.

     

6. Figura del rectángulo alcista (78,23 %)

   • El rectángulo alcista es un patrón gráfico de continuación que se produce durante una tendencia alcista e indica que la tendencia actual va a continuar. Antes de proseguir su trayectoria alcista, el precio experimenta un rebote momentáneo entre dos niveles paralelos entre sí.

     

7. Patrón de triple techo (77,59 %)

   • El triple techo es un patrón gráfico que se utiliza en el análisis técnico para indicar un cambio de tendencia en la evolución del precio de un activo. Este patrón aparece tres veces en el punto álgido de una tendencia alcista. Un triple techo, que consta de tres picos, es un indicador técnico que sugiere que el activo en cuestión podría haber alcanzado su punto más alto y que es posible que ya no siga subiendo de valor. Esto indica que el precio del activo podría empezar a bajar en breve.
   • Para que se forme una resistencia, los tres máximos deben ser más o menos iguales y estar bien espaciados. No es necesario que cada uno de los máximos alcance exactamente el mismo nivel; sin embargo, deben estar «lo suficientemente cerca». Dicho esto, un indicio de que la tendencia podría estar perdiendo fuerza y de que se avecina una caída más significativa es cuando el máximo más reciente no logra alcanzar el valor del máximo intermedio.

     

8. Patrón de doble techo (75,01 %)

   • Cuando un activo alcanza un máximo por segunda vez consecutiva, con una ligera caída del precio entre ambos máximos, se forma un doble techo, que es un patrón técnico de reversión muy bajista. Se confirma cuando el precio del activo cae por debajo de un nivel de soporte equivalente al mínimo registrado entre los dos máximos anteriores.

     

9. Patrón de canal ascendente (73,03 %)

   • Un patrón gráfico conocido como «canal ascendente» está formado por dos líneas paralelas que se inclinan hacia arriba. Se produce cuando en un gráfico los máximos oscilantes son más altos que los mínimos oscilantes, y viceversa. Este patrón indica casi siempre que los precios están subiendo en una tendencia alcista. En este caso concreto, el patrón podría ser alcista.

     

10. Figura de triángulo descendente (72,93 %)

    • Se observa un patrón gráfico bajista denominado «triángulo descendente» cuando hay dos líneas de tendencia, una superior y otra inferior. La forma de triángulo se forma cuando la línea de tendencia superior se desplaza en dirección descendente (uniendo máximos cada vez más bajos) y la línea de tendencia inferior se mantiene horizontal (uniendo mínimos consecutivos).

      

11. Patrón de canal descendente (72,88 %)

    • Un patrón gráfico conocido como «canal descendente» se forma cuando se trazan dos líneas de tendencia bajistas por encima y por debajo del precio para indicar los niveles de resistencia y soporte. Se trata de un patrón gráfico bajista que se identifica por una línea de tendencia que sustenta una serie de mínimos cada vez más bajos y un nivel de resistencia diagonal que une la serie de máximos cada vez más bajos. Se prevé que los precios se muevan lateralmente dentro del canal, rebotando tanto en el límite superior como en el inferior del mismo. Cuantas más veces se produzca una reversión similar, más fiable se considera el patrón.

      

12. Patrón de triángulo ascendente (72,77 %)

    • En los patrones de triángulos ascendentes se pueden observar señales alcistas. Para trazar este patrón es necesario trazar dos líneas de tendencia. Cuando el precio supera con éxito la primera línea de tendencia, esto indica el reinicio o el inicio de una tendencia alcista, dependiendo del escenario que se considere. La primera línea de tendencia es horizontal a lo largo de la parte superior del triángulo y actúa como punto de resistencia. Una secuencia de mínimos cada vez más altos genera una línea ascendente, que constituye la segunda línea de tendencia, la cual es la línea inferior del triángulo e indica el soporte del precio. El carácter alcista del triángulo se deriva del hecho de que lo genera una configuración formada por mínimos cada vez más altos. Esta configuración es la que forma el triángulo.

      

13. Patrón de bandera de oso (67,72 % de éxito)

    • El patrón de bandera bajista es exactamente lo contrario del patrón de bandera alcista. Una bandera bajista se forma en un mercado con tendencia bajista. Los patrones de bandera bajista indican que es probable que el mercado siga cayendo considerablemente. En una tendencia bajista, hay que saber reconocer una bandera bajista cuando el precio de un activo desciende y forma un canal horizontal o ascendente que se asemeja a una bandera invertida con el mástil en la parte superior.

      

14. Patrón de bandera alcista (67,13 % de éxito)

    • Un patrón de bandera alcista se produce cuando un mercado con tendencia alcista forma una bandera alcista tras un movimiento alcista significativo; esto indica que se esperan nuevas subidas. Los patrones de bandera alcista se asemejan a un canal paralelo horizontal o a un canal paralelo descendente, acompañados de una fuerte subida vertical alcista. Al trazar el patrón, parece una bandera en un mástil, de ahí que se denominen «banderas alcistas».

      

15. Figura de banderín bajista (55,19 %)

    • Lo contrario de un banderín alcista es un banderín bajista. Un banderín bajista se forma tras una caída significativa del precio, un periodo de consolidación con líneas de tendencia convergentes y una ruptura del precio por debajo de la línea de tendencia inferior del banderín.

      

16. Figura de banderín alcista (54,87 %)

    • Los banderines alcistas son un patrón de continuación alcista que se forma tras una subida del precio seguida rápidamente de un periodo de consolidación con líneas de tendencia convergentes en tendencias alcistas sólidas. El precio rompe al alza por encima de la línea de tendencia superior del banderín una vez que este se ha formado, continuando así la tendencia alcista.

      

En resumen

Los métodos de negociación basados en la evolución del precio pueden ser tan sencillos o complejos como el propio operador desee. Aunque hemos analizado 16 patrones que pueden encontrarse en el mercado, deberías revisar tus operaciones anteriores para ver si eres capaz de reconocer algún patrón que se pueda aprovechar. Lo más importante en lo que debes centrarte es en llegar a un punto en el que puedas identificar una o dos estrategias claras. 

Desde el punto de vista estadístico, el patrón de cabeza y hombros es el patrón de evolución del precio que ofrece mayor precisión a la hora de alcanzar el objetivo previsto.